1930'lar Berlin'inde, gündüzleri bir sigara şirketi için reklamcılık yapan, geceleri ise şehrin sokaklarını arşınlayan Dr. Jakob Fabian bir aktrise aşık olur. Kadının kariyeri parlamaya başlarken, Fabian'ın geleceğe dair umutları giderek sönmeye başlar.